미국 ETF, 국내 상장 미국 ETF 세금과 세율 비교

지난 글에서 S&P500을 추종하는 미국 ETF VOO와 국내에 Tiger 미국S&P500 ETF를 비교해 보았습니다. 3년간 수익률을 기준으로 1000만 원을 투자했을 때 모의 계산 금액은 VOO 1517만 원, 타이거 1506만 원으로 아슬아슬하게 VOO가 이겼습니다. 환율을 제외하면 지수 변화에 따른 수익률 면에서는 VOO가 높았습니다.

 

미국ETF를 바로 살까? 국내 상장 미국ETF를 살까? 수익률 비교와 환율

국내와 해외 ETF 세율

국내와 해외 ETF 세율
구분	국내 상장 미국 ETF	미국 ETF
배당금	15.4%	15.4%
매매차익	15.4%	22%
비과세	일반 계좌 없음	250만원
금융소득종합과세	대상	분배금만 대상
손익통산	X	O

그런데 결국 세금을 뺀 마지막에 남는 돈이 내 돈이니 세금이 중요하겠네요. 바로 세금을 살펴보도록 하겠습니다. 국내와 해외 ETF의 배당금 세율은 둘 다 15.4% 동일합니다. 매매차익의 경우 차이가 나는데요. 국내의 경우 매매차익의 15.4%가 세금으로 빠져나갑니다. 반면 미국 ETF의 경우 22% 세금이 나가는데요. 확실히 미국의 경우 수익에 대해 더 많은 금액을 세금으로 내고 있습니다. 대신 비과세 혜택을 주고 있는데요. 1년에 250만 원씩 비과세 혜택을 주고 22% 세금을 걷고 있습니다. 그리고 금융소득 종합과세의 경우 국내는 배당금과 매매차익 두 가지 모두 해당됩니다. 하지만 미국의 경우 매매차익은 해당하지 않으며 분배금만 해당되고 있습니다.

매매차익 규모별 ETF 세금

손익통산은 수익에서 손실을 빼고 남은 차액만큼만 세금 계산하는 방식으로 미국만 해주고 있습니다. 전체적으로 살펴보면 매매차익 규모별 세금은 사고팔면서 차이 나는 금액이 833만 원 이하는 해외가 유리하고 833만 원부터 2000만 원까지는 국내가 유리합니다. 2000만 원 이상은 해외가 유리하다고 할 수 있습니다. 왜냐하면, 국내는 2000만 원 이상부터는 금융소득종합과세로 세율 구간이 달라지고 세금을 더 많이 납부하게 될 수도 있기 때문입니다. 그런데 여기까지는 일반계좌로 비교한 것이고, 만약 국내판 미국 ETF를 사신다면 당연히 정말 당연히 절세계좌를 하셔야 합니다. 이건 당연한 것으로 절세계좌를 안 쓰실 거면 미국 ETF로 가실 것을 추천해 드립니다. 그러니 우리는 절세계좌를 사용했을 때 미국 ETF와의 차이를 확인해야 합니다.

미국 ETF 직접 투자 vs 국내 상장 ETF 투자

SCHD 수익률과 배당률
구분	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	평균
년 수익률	6.6	26.9	9	-4.5	14.4	16.8	-9.6	24.9	10.2	25.5	-7.7	-0.4	9.34%
배당률	2.86	2.47	2.62	2.97	2.89	2.63	3.07	2.98	3.16	2.78	3.39	3.50	2.94%

이전처럼 모의 계산을 해보도록 하겠습니다. 이번에는 SCHD의 수익률을 가져왔습니다. 요즘 국내에 SCHD의 인기가 엄청나죠. 이전 같은 경우는 아직 국내판 ETF들이 얼마 되지 않아 활용하기 힘들었는데, 이번에는 수익률을 변경하여 SCHD에 투자할 경우 수익이 어떻게 다른지 알아보겠습니다. SCHD로 직접 투자 시 현재까지의 평균 수익률인 9%, 배당률 3%를 적용하겠습니다. 그리고 국내판인 미국 배당 다우존스의 경우 수익률과 배당률을 각각 0.3%씩 낮추어서 계산하겠습니다. 이는 어디까지나 임의로 정한 수치이며 실제 수익률의 차이가 아님을 알려드립니다. 개인적으로 다소 많이 낮춘 감이 있으나 아직 국내에 나온 지 얼마 되지 않았고 이 정도로 비교해도 절세계좌가 얻는 혜택이 커야 절세계좌로서 제대로 작동하는 것이 아닌가 생각이 들어 이렇게 설정하였습니다.

절세계좌 이용

SCHD에 5천만원 투자 시
구분	1년	2년	3년
5000만원	5450.0	6091.3	6808.0
배당(세전)	163.5	182.7	204.2
배당(세후)	138.3	154.6	172.8

우선 SCHD의 경우입니다. 5000만 원으로 3년 투자하였습니다. ISA 계좌가 최소 3년 가입 조건이죠. 1년 투자 시 수익률은 9% 적용하였고 배당금은 세전과 세후로 구분하였습니다. 그리고 다시 배당받은 세후 금액은 2년도에 투자하였으며, 모두 합친 금액에 9% 수익률을 반영한 금액이 6091만 원입니다. 이렇게 3년 투자한 금액이 6808만 원이며 이 금액으로 배당을 받은 금액은 172만 원 되겠습니다. 우선 미국 ETF의 경우 수익에서 세금을 계산하기 때문에 수익부터 확인해야 합니다. 6808만 원에서 원금 5000만 원을 빼고 거기다 배당으로 투자한 금액을 뺀 최종 수익은 1515만 원이었습니다.

 

 

미국 주식에 투자 중이라면 올해가 가기 전에 꼭 한번 매도하세요.

그러면 1515만 원에서 비과세 750만 원을 빼겠습니다. 원래 비과세는 1년에 250만 원입니다. 앞서 표로 보셨던 거 기억하시죠. 근데 여기서 왜 750만 원을 뺐느냐 그것은 매년 수익 250만 원치 주식을 사고파는 과정을 거치면 매년 비과세 250만 원의 혜택을 볼 수 있기 때문입니다. 이는 다소 귀찮은 과정을 거치기는 하지만 미국 주식을 하시는 분들이라면 하셔야 하는 것이기 때문에 넣었습니다. 자세한 내용은 위의 링크를 참조하시고요. 이렇게 비과세 750만 원을 제외한 금액에서 세율 22%를 적용한 최종 세금은 168만 원입니다. 그렇게 세금 뺀 최종 금액은 바로 6812만 원 되겠습니다.

 

국내 상장 다우존스에 5천만원 투자 시
구분	1년	2년	3년
5000만원	5435.0	6067.4	6773.3
배당	146.7	163.8	182.9

다음으로, 국내 상장 ETF를 계산해 보겠습니다. 앞서 이야기해 드린 대로 수익률은 0.3%씩 낮추었습니다. ISA 계좌를 활용하면 배당세를 내지 않고 바로바로 재투자가 가능하죠. 그럼 3년째 되면 6773만 원과 배당금 182만 원이 생깁니다. 여기에 세금 계산을 위해 우선 수익부터 확인해 보겠습니다. 6773만 원에서 배당금 182만 원을 더하고 여기서 원금 5000만 원을 빼면 수익은 1956만 원입니다. 세금을 계산해 보면 우선 올해부터 비과세 혜택이 500만 원으로 확대되죠. 500만 원을 빼고 세율 9.9%를 계산하면 세금이 144만 원 되겠네요. 그렇게 세금을 뺀 미국 배당 다우존스의 최종 금액은 바로 6812만 원 되겠습니다.

마무리

아니 어떻게 이럴 수가 결국 둘이 똑같다니 결국 둘의 최종 금액은 비김으로 결론이 나버렸네요. 뭔가 신기한 것 같습니다. 여기까지 세금과 절세계좌를 설명하기 위해서 수익률을 임의로 설정하고 계산해 보았습니다. 여기서 주의해야 할 부분이 있는데요. 그 부분은 다음 글에 이어 가도록 하겠습니다. 읽어 주셔서 감사합니다.

 

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